“阿里银行”：得益于数据 受困于资质

8月上旬，阿里将正式推出“聚宝盆”计划，阿里云与支付宝正在筹备联合为国内区域性银行输出云计算服务能力。阿里云拟为区域性银行提供强有力的云计算资源与网络环境，使得银行可以因此获得弹性扩展、低成本、安全可靠的特性；支付宝则在金融技术与服务方面提供大量支持。

阿里金融的创新“鲶鱼”正不断搅动着金融江湖，刺激传统金融机构的神经，也让观察者无限畅想阿里金融到底能不能打破传统成就创新梦？

据报道，8月上旬，阿里将正式推出“聚宝盆”计划，阿里云与支付宝正在筹备联合为国内区域性银行输出云计算服务能力。阿里云拟为区域性银行提供强有力的云计算资源与网络环境，使得银行可以因此获得弹性扩展、低成本、安全可靠的特性；支付宝则在金融技术与服务方面提供大量支持。双方将联合专业的金融产品解决方案提供商们(金融ISV)，由后者为这些区域性银行提供具体的服务开发与维护。

聚宝盆是继余额宝之后，阿里金融的又一动作。此前余额宝的推出引发了一次全民的网络金融知识大普及，打出的“抢夺银行活期存款”的口号轰动一时。但不管是余额宝还是聚宝盆，都不过是阿里金融版图中一枚小小的棋子。

以阿里金融团队中重要一员阿里小微金融服务集团为例，运作不到半年，已经渐渐成为中国金融界最引人注目的明星。阿里小微金融分为4个事业群：包括创新金融事业群、国内金融事业群、国际金融事业群和共享平台事业群。共享平台事业群主要为阿里的小贷、信用贷款、金融合作、商户合作、跨境清算等业务提供支持。其中，阿里小微信贷对传统金融业冲击最大。

数据显示，截至2013年二季度末，阿里小微信贷累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款只有4万元，不良贷款率仅为0.87%。面对这样的数据，银行业甚至银监会都感到惊讶。

民生银行行长洪崎曾公开对媒体表示：“阿里做金融是对银行界的重大挑战。”他认为不可小看阿里巴巴的能量：“很明显，阿里金融对银行业已经形成挑战了。在支付业务领域，去年“光棍节”那一天他们的交易额达到了191亿。目前网络支付近1/3都来自支付宝，这是很可怕的一个数据。”

“阿里金融业务普遍方便快捷，不需要抵押，网上就能操作，在手续和对担保的要求上，优势不小。加上阿里拥有极其庞大的客户群，像腾讯一样，做任何业务都相对容易，很有发展潜力。”一位国有商业银行企业贷款部从业人员在接受《中国产经新闻》记者采访时表示。

中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《中国产经新闻》记者采访时也表示：“阿里小贷服务了信誉良好、规模小、银行不支持的小企业；余额宝依托淘宝、支付宝平台以及基金公司为消费者提供了更为快捷、高于定存收益的投资渠道。依托其平台优势以及互联网的优势，未来还将进一步向金融系统渗透。”

互联网的大数据优势是“阿里银行”手上的王牌。

阿里巴巴将自身网络内的大量客户数据进行整合分析，将有助于风险判别的数据，如交易数据、客户评价数据等进行量化处理，同时引入外部数据，如海关数据和税务数据等加以辅助分析，形成了一套独特的风控标准，试图建立起纯粹的定量化贷款发放模型。

“阿里通过大数据信息收集，确定商家的信誉品级，辅以部分视频调查，以较低的成本来逐步建立信用等级体系，弱化金融机构在其中的作用，并且大大提高了放贷效率，很大程度上取代了传统的授信模式，极具发展潜力。”上述国有商业银行从业人员表示，传统银行放贷则需要设网点、雇员工上门调查，运行成本相对大得多。“累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款只有4万元，这个数字如果采取传统审核标准的话，投入产出必然不成正比，没有银行能做这样的交易。”

但也有观点认为，阿里金融给银行的压力还只是停留在个别业务层面和舆论层面，未能对传统银行业造成实际冲击，“马云抢银行的饭碗”的观点过于危言耸听。

中央财经大学金融学院国际金融系主任张碧琼在接受《中国产经新闻》记者采访时就曾这样表示，其实不止是“阿里银行”还不足以给传统商业银行带来实际威胁，依托数据的贷款评估模型“也只是互联网金融的一种尝试，不可能在现阶段与银行业务并驾齐驱，像做实验一样，银行还是会持续自己的审核模式。但对于银行来说，当马云在挖自己墙角的时候，银行实际上也可以去挖马云的墙角，即便是互联网优势也不止马云一个人有，把他的优势学会了，那他就没有优势了。”

赛迪经智城市投融资咨询中心崔明明也分析到：“互联网企业能利用互联网技术，银行也能利用。未来银行和互联网企业谁能在数据为王的时代抢占制高点，还是个未知数。”

如果说互联网数据是阿里金融手上的王牌，那么资质就是它的瓶颈。

“阿里金融没有银行牌照，无法直接揽存，又不像其他支付机构一样依托银行获取大量资金，资本必定受困。余额宝的推出就是阿里为了获取资金，要先有了资金基础才能进一步运作。并且，阿里金融目前还没有触及银监会监管的范畴，如果做大了政策肯定会做出相应调整去管制，它后面会面临外部政策监管的问题。”上述国有商业银行从业人员表示。

张碧琼也表示：“目前‘阿里银行’没有办法被纳入银监会的监管，是互联网时代‘影子银行’的一种新的态势，在随后的发展中，很可能遭遇监管难题。”

对此，阿里小微金融服务集团创新事业群总裁胡晓明也曾公开表示，今天的互联网金融，是一个崭新的事情，对政府来讲，我们也持续看到地方金融创新的环境，我们其实不要政府补贴，不要政府更多的优惠，我们只需要政府给一个政策，就是包容性创新。只要在创新不闯祸的基础上，能够给更多试错的机会。

当阿里金融第三方支付、小额贷款等金融全产业链布局渐渐清晰后遭遇资质瓶颈，要想谋求长期发展，摆在马云面前的路有两条，一是突破中国金融业监管过度这一瓶颈，深耕银行业务；另一方面是以自身的数据优势和互联网技术优势对大银行形成支持。那么，阿里金融的最大潜力在哪，是努力突破资质瓶颈深耕银行业务还是以数据和互联网技术对大银行形成支持？

马云有句名言：“如果银行不改变，我们改变银行。”就在今年6月，马云还曾表示：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”“有时候我们认为，我可以做得更好，因为不懂，而世界往往是被那些不懂的人搞翻天的。所以，开放首先是思想开放，不是政策开放。只有思想开放，才可能有技术开放、政策开放。”“我希望外行人能够参与这个领域，不仅仅是来搅局，而是共同创造一个未来。金融是为外行人服务的，不是自己圈里自娱自乐、自己赚钱的。”分析者对于这番言论的解读大抵是，我知道银行难以撼动，但是外行人也要“搅局”，未来，互联网可以为金融业所用，也可以闯入金融业。

对此边晓瑜表示：“金融业发展创新的一个前提是稳健、风险可控，行业的监管十分严格。随着阿里金融不断的开拓金融业务，也必然将遭遇行业监管的问题。阿里金融并不会成为真正的银行，其在存款和贷款方面都会受到限制，并且更多的是依托于其卖家客户资源，这是阿里金融发展与壮大的前提。与此同时，阿里金融更多地将是会做银行遗漏的、不做的业务。当前我国金融系统对于投资者、中小企业的支持与服务仍然严重不足，这也是阿里金融未来发展的方向与潜力所在。数据以及互联网技术是阿里金融得以发展的基础，其应以此为基础，加强与各金融机构的合作，创新更多的模式、开发更多的业务为中小企业、投资者提供投融资支持。”

对于路在何方的问题，张碧琼表示，理论上“阿里银行”绝对可以做成一家真正的银行，只以自身的数据优势和互联网技术优势对大银行形成支持也是一条可行之路。一个是互联网的优势，一个是银行的优势，马云利用互联网优势在向银行业务延伸，银行也离不开互联网，在互联网的发展过程中，如果银行为用户提供的互联网便利不如阿里金融，就会失败。借助金融领域传统优势，如果银行把马云的互联网技术拿过来，还是会比马云做得好。

最终，阿里金融会朝着哪个方向走，这要问马云。